港股概念追踪 | 南戈壁(01878)飚涨超18%领涨煤炭股 煤企有望进入“金九银十”看涨行情(附概念股)

9月28日,港股煤炭板块强势拉升,其中南戈壁(01878)涨超18%,蒙古焦煤(00975)涨近4%,中煤能源(01898)、兖矿能源(01171)、中国神华(01088)等股跟涨。

智通财经APP获悉,9月28日,港股煤炭板块强势拉升,其中南戈壁(01878)涨超18%,蒙古焦煤(00975)涨近4%,中煤能源(01898)、兖矿能源(01171)、中国神华(01088)等股跟涨。9月以来,煤炭价格持续上涨,业内人士认为主要是因为安全检查力度加大使得部分煤矿停产减产,产量供应出现收缩。随着9月重点工业行业生产更加活跃,煤炭企业有望走出一波 " 金九银十 " 的看涨行情。

自今年9月以来,煤炭价格迎来持续上涨。根据国家统计局数据,9 月上旬全国平均煤炭价格整体处于上行趋势。如山西优混(5500 大卡)达到 862.7 元 / 吨,相比 8 月下旬上涨 5.2%;焦煤价格达到 1966.7 元 / 吨,相比 8 月下旬上涨 0.9%。除此以外,秦皇岛港动力末煤(5500 大卡)、大连交易所的焦煤、焦炭的期货结算价等也整体上行,市场情绪整体较为乐观。

业内人士分析,近期煤炭价格上涨,主要是安全检查力度加大使得部分煤矿停产减产,产量供应出现收缩,同时受下游钢铁、化工、冶金等需求季节性恢复带动。

从长期需求来看,煤炭在未来的需求将会持续下滑。煤炭下游的火电、钢铁、化工等领域的增速会随着宏观经济的变化而降速。此外,以光伏、风电为首的清洁能源将会逐步替代煤炭等传统能源。但是,行业总需求下降,并不代表行业内的企业也会随之衰落,企业的价值还要看供给端的变化。

不过在 2021 年,在煤炭紧需求的背景下,监管批准了此前关闭的煤矿复工生产,还放开了新的煤矿投产。近期,随着矿难事故率的回升,安全监察升级又带来新一轮的淘汰落后产能。

9月27日,山西省下发《关于做好4.3米焦炉关停工作的紧急通知》,要求确保10月底前4.3米焦炉全面关停。据焦企反馈,当前尚有部分企业未接到明确通知,于10月20日前全面停止装煤,但均有计划于2023年底前关停。

而在晋中、临汾等地区,此前政府已下发口头性通知,区域内企业已做好10月份淘汰4.3米焦化产能准备,且部分焦企新产能已计划投产,部分已开始烘炉。

分析人士指出,此轮出清是由安全升级检查带动的,叠加目前正处于供给紧平衡的状态,煤炭供给出清的力度要远远低于上一轮。这意味着,虽然近期供需错配带动煤炭股出现大涨,但长期看,煤炭股大概率不会复制过去几年的 " 暴涨 " 行情。

值得注意的是,受短期供应不足、" 金九银十 " 行情,以及高炉开工率较高等影响,煤炭价格仍有一定的上涨空间。

首创证券指出,供给方面,部分煤矿复产的同时,产地仍有煤矿事故接连发生,停产煤矿增加,叠加安全检查仍有扰动,预计影响炼焦煤供应端继续减量。需求方面,下游企业开工仍处较高水平,刚需支撑较为坚挺,且临近国庆,下游补库积极,以及中间环节也在积极交易,整体炼焦煤需求边际表现偏好。加之下游焦炭市场向好,主流焦企陆续对焦炭开启提涨,并迅速落地执行,提振原料煤市场情绪。预计未来炼焦煤价保持当前水平震荡。

中信证券表示,经历过二季度的煤价调整,三季度以来煤价处于震荡状态,短期进口煤价上涨、安监影响下供给结构性的收缩或支撑煤价小幅反弹。此外,地产开工景气回稳仍需时日,但低库存、秋季开工旺季或对煤价形成支撑,若后续有更大力度的经济刺激政策,叠加或者经济复苏加快,煤价还有超预期的可能。

相关概念股:

兖矿能源(01171):上半年集团生产商品煤4923万吨,同比减少141万吨或2.8%。集团销售煤炭5135万吨,同比减少172万吨或3.2%。其中:销售自产煤4392万吨,完成本年度自产煤销售计划的42.6%。上半年集团实现煤炭业务销售收入514.66亿元,同比减少98.15亿元或16.0%。

中煤能源(01898):上半年,集团科学组织产销,全力保供稳价,深化精益管理,积极应对煤炭市场价格下行,自产商品煤产量比上年同期增加789万吨,自产商品煤单位销售成本比上年同期减少22.62元╱吨,“十四五”以来主要生产经营指标保持良好水平,体现了稳中求进的高质量发展态势。

蒙古焦煤(00975):上半年,公司收益5.17亿美元,同比增长385%;股东应占净利润1.37亿美元,而去年同期取得股东应占亏损3236.1万美元;每股基本盈利13.11美仙。于报告期内,该集团售出约490万吨煤炭产品,而于2022年上半年售出约90万吨煤炭产品。

中国神华(01088):公司于2023年7月,商品煤产量为2680万吨,同比减少1.5%;煤炭销售量为3800万吨,同比增加13.4%。2023年1-7月,商品煤产量约1.88亿吨,同比增加1.5%;煤炭销售量约2.56亿吨,同比增加5%。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏