华能国际电力股份(00902)为山东公司出具支持函

智通财经APP讯，华能国际电力股份(00902)发布公告，于2023年10月10日，该公司为山东公司出具支持函，在山东公司未能履行运营保障安排及置换现金支付义务的情况下，该公司将向山东公司提供流动性支持。

集团拟通过在上海证券交易所参与发行资产支持证券的方式为其若干基础设施资产(即莱芜项目，位于中国山东省莱芜区的一座电厂)实现证券化，规模预计约为人民币76.94亿元。于本公告日期：莱芜项目由莱芜项目公司全资拥有;莱芜项目公司由山东公司(该公司的附属公司)持有92.9%的股权，由齐鲁财金(独立第三方)持有7.1%的股权;山东公司由该公司持有80%的股权，由该公司的控股股东华能集团持有20%的股权。

通过参与资产支持证券，该公司将能够有效盘活基础设施资产，提升经营管理水准，推动集团业务和经营的转型发展。此外，资产支持证券为该公司提供了一种替代性融资方式，将使集团的募资方式和平台更加多样化，减少对传统债务融资管道的依赖。同时，该公司的滚动投资能力和可持续经营能力将得到提升，这将有利于集团的长期业绩增长。

该公司参与资产支持证券将促进融资，改善公司的资产负债表，并提高投资能力。流动性支持的主要目的是保障山东公司履行运营保障协议和合伙协议项下义务，这将有利于资产支持证券获得合格投资人的认可，降低发行成本。

就资产支持证券而言，中国境内评级机构已根据专项计划的全生命周期对专项计划进行信用评级，专项计划期限为23年。在信用评级过程中，该公司的信用也被纳入考虑范围。如果该公司提供的流动性支持不能覆盖专项计划的全生命周期，即23 年，产品信用评级会受到不利影响，会无法获得最高等级AAA。由于信用评级是合格投资人认购资产支持证券的根本基础和主要考虑因素，若无法获得AAA评级，会严重阻碍资产支持证券的发行或者大幅增加资产支持证券的发行成本。因此，支持函项下持续关连交易的期限和年度上限对拟定资产支持证券的发行至关重要。

如董事所告知，在资产支持证券发行完成后，集团预计录得总权益(非控股权益)增加，增加金额相当于资产支持证券的规模(预计约为人民币76.94亿元)，其中约人民币53.54亿元将用于偿还莱芜项目公司现有的有息负债，其余部分约人民币23.4亿元将作为银行结余和现金保留。如前所述，在资产支持证券发行后，预计约人民币 53.54亿元的莱芜项目公司有息负债将得到偿还。如果资产支持证券发行募集的总资金金额人民币76.94亿元全部用于偿还集团的有息负债，集团的资产负债率将下降约1.49%。

因此，资产支持证券的发行将使集团能够改善其财务业绩。上述预期的财务影响：基于该公司截至本公告之日可获得的信息;仅为说明之目的;及并不旨在代表资产支持证券发行完成后集团的财务状况。