大摩：内险股估值仍吸引 升中国平安(02318)目标价至94元

智通财经APP获悉，大摩发表报告表示，中资保险股于今年将持续适应新的经营环境，相信内地保险需求仍然处于健康水平，预计业务稳固的内险股可续获市场重估，该行维持对内险行业“吸引”的看法。

该行称，内险股可扩大分销渠道、改善产品整合，对其今年潜在价值增长具有信心，估计中国太保(02601)、中国平安(02318)、新华保险(01336)及中国太平(00966)今年新业务价值可同比增长20%，可跑赢同业。

该行又称，内险股目前估值仍低于周期性中部约20%水平，仍属吸引水平，相信中国太保(02601)为最佳风险与回报比率股份，并认为中国平安中长期具吸引力，其分拆旗下互联网金融业务上市将可提升估值，目前内地信贷环境有助市场下调公司风险预测。

大摩上调对内险股目标价，中国太保目标价由61元升至62元，维持“增持”评级；对中国平安基本情境目标价由73元升至94元，此按综合方式作估值，维持“增持”评级，在该行“最牛”情境目标价可上望159元，此相当股价对预测2018年内含价值2.8倍。

智通财经APP整理，大摩对中资保险股最新评级及目标价如下表：