新股公告| 药明合联(02268)今起招股，每股发售价19.9港元-20.6港元

智通财经APP讯，药明合联(02268)于2023年11月7日-2023年11月10日招股，该公司拟全球发售约1.78亿股，其中香港公开发售占10%(可予重新分配)，国际发售占90%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)。发售价将不超过每股发售股份20.6港元，并预期将不低于每股发售股份19.9港元。每手500股，预期股份将于2023年11月17日(星期五)上午九时正(香港时间)开始买卖。

据悉，该公司是专注于全球抗体药物偶联物(ADC)及更广泛生物偶联药物市场的领先合同研究、开发及制造组织(CRDMO)，亦是一家致力于提供全面综合服务的公司。凭借在生物药和小分子药物方面的专业知识，该公司提供跨学科综合服务，涵盖生物偶联药物的发现、研究、开发及制造。该公司设立位置邻近的专用实验室及生产基地提供该等服务，从而可能大幅缩短开发时间及成本。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的收益计，该公司是全球第二大ADC等生物偶联药物 CRDMO。该公司按收益计的全球市场份额由2020年的1.8%上升至2021年的4.6%，并进一步上升至2022年的9.8%。

公司于往绩记录期间取得强劲的收益增长。于2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六个月，收益分别为人民币9640万元、人民币3.111亿元、人民币9.904亿元、人民币3.294亿元及人民币9.935亿元。同期，公司分别取得净利润人民币2630万元、人民币5490万元、人民币1.557亿元、人民币9830万元及人民币1.772亿元。

假设发售价为每股股份20.25港元(即指示性发售价范围每股股份19.90港元至20.60港元的中位数)，在超额配股权未获行使的情况下，公司估计全球发售所得款项净额将约为34.23亿港元，其中：约67%将用于在新加坡兴建公司的生产设施及扩大该公司在中国的抗体中间体产能，以进一步扩大公司的生产能力;约23%将用于有选择地寻求战略联盟、投资及收购机会，以扩大公司的技术平台及服务类型;及约10%用作营运资金及其他一般公司用途。

此外，该公司已与Invesco Advisers, Inc.、General Atlantic Singapore SPV 64 Pte. Ltd.、Al-Rayyan Holding LLC等基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意在遵守若干情况下按发售价认购，或促使彼等的指定实体按发售价认购合共约23.466亿港元可认购的有关数目发售股份。

假设超额配股权未获行使，紧随全球发售完成后，按发售价每股发售股份20.25港元计算，基石投资者将予认购的发售股份总数将为1.16亿股发售股份，约占根据全球发售提呈发售的股份的64.94%;及紧随全球发售完成后我们已发行股本总额的9.83%。