美国10月CPI即将公布 交易员应对日元进一步下跌风险

智通财经APP获悉，交易员正在为周二晚上即将公布的美国通胀数据做准备。这项即将公布的数据可能会推动日元跌至33年低点，并引发日本当局介入市场。截至发稿，美元兑日元汇率为151.68。

美国10月CPI数据将于今晚21:30公布。市场目前预计，美国10月CPI将同比上涨3.3%，10月核心CPI将同比上涨4.1%。若这份通胀数据强于预期，可能会推高市场对美联储进一步加息的预期，并导致美日利差进一步扩大，这将鼓励空头抛售日元，进而增加日本当局下场干预的可能性。

日元兑美元汇率已处于去年引发日本当局下场干预的水平，周一差一点突破1美元兑151.95日元的关键水平。索尼金融集团(Sony Financial Group Inc.)高级外汇分析师Juntaro Morimoto表示：“市场参与者正密切关注CPI，任何高于预期的通胀数据都将加大美元兑日元汇率突破151.95并加速上行的风险，那么日本当局干预的风险就会变成现实。”

日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)周一表示，政策制定者将在必要时对日元的突然波动做出反应。本月早些时候，当被问及是否准备干预外汇市场或采取其他措施遏制日元下跌时，日本最高货币官员神田正人(Masato Kanda)表示，日本当局“随时待命”。

由于市场参与者预计美国通胀数据将有助于巩固全球利率正在见顶的观点，因此该数据出现任何意外都可能对外汇市场产生巨大风险。有观点认为，强劲的经济是美国通胀保持顽固和存在上行风险的核心。

与此同时，期权市场也在押注日元将出现震荡。交易员表示，日元兑美元汇率一度触及1美元兑151.91日元的年内低点，随后突然升至1美元兑151.21日元，但之后会回吐了大部分涨幅，这在一定程度上是期权持仓的结果，而不是日本当局介入市场的结果。目前执行价为1美元兑152日元的大量期权仓位预示着日元在该水准附近可能会出现类似的反弹，甚至当该汇率跌破该水平时日元将出现更大幅度的贬值。