中南建设(000961.SZ)境内债展期 集中资源落实高质量交付

智通财经APP获悉，11月14日，中南建设(000961.SZ)发布关于召开公司债券“19中南03”2023年第一次债券持有人会议的公告。

公告指出，“19中南03”发行规模10亿元，起息日2019年11月22日，截至公告日存续规模为5.6亿元。本次债券持有人会议将审议调整“19中南03”的本息偿付安排：票面利率维持不变，本息展期五年，分四期兑付，利随本清。

消息人士透露，目前政策支持效果还需进一步观察，面对不断变化的市场环境，公司前期已与债券持有人深入沟通，形成了目前的展期方案，预计有关方案大概率能够通过。

债券展期是当下房企在控制风险前提下进行债务管理的重要手段。机构数据统计，2020年以来已有33家房企对发行的143只境内债券进行展期，总金额1927.81亿元。业内人士分析称，在市场持续调整的影响下，为了防范风险进一步扩大，民营房企主动寻求债券展期已是一种常态。若本次“19中南03”展期方案获得通过，意味着中南建设的资金运用空间将有所扩大，将更有能力应对市场下行压力，集中精力做好“保交楼”和稳经营的工作，为长期经营安全创造有利条件，更符合各方利益。

今年以来，中南建设围绕确保交付、减亏增盈、融资突破、管理减负四个方面持续稳定经营。公司2023年月均经营性现金流入27.3亿元，前三季度实现经营活动产生的现金流量净额2.7亿元，连续六年保持正值。截至2023年三季度末，公司剔除预收账款和合同负债后的负债率仅52.60%，有息负债456.4亿元，与总负债比值持续在行业保持最低水平。

“保交付”是第一要务，“稳健经营”是底线。在保交付、保履约方面，中南建设房地产板块今年1-10月在南京、南通、沈阳、温州、佛山、南宁、绍兴、镇江、揭阳等50个城市累计交付127个批次，逾7万套，已超过去年全年交付总量；建筑板块1-10月履约交付项目50个，面积415万平米，承接的多项重大基建工程加速推进。

机构普遍认为，虽然今年以来支持性政策不断出台，但仍需给市场主体更多自主空间，经济社会风险隐患才能持续化解，市场行业才能尽快恢复健康发展。在行业拐点出现之前，房企首先要保障经营安全，才有机会在合作方、消费者、投资者、金融机构和监管机构等利益相关方共同努力下，为各方创造更大价值。