港股概念追踪 | 船舶制造迎政策利好！船舶行业大周期复苏已至(附概念股)

智通财经APP获悉，12月13日，交通运输部等五部门联合印发了《关于加快推进现代航运服务业高质量发展的指导意见》。其中提出，提升航运交易及信息服务能力。做大做强我国船舶交易市场，支持上海市稳妥有序推进上海航运交易所体制改革。鼓励船舶交易机构创新船舶交易模式，吸引国内外船舶进场交易。国金证券指出，船舶行业大周期复苏，扩张需求+替换需求+环保需求推动新造船周期上行。前10月造船三大指标同比全面增长，且新造船价格持续上行。全球造船格局集中，中国船企份额进一步提升。

今年以来，我国船舶行业保持良好发展态势。据中国船舶工业行业协会统计，1至10月，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的49.7%、67%和54.4%，三大造船指标全面增长，国际市场份额继续领先。

具体来看，今年1月至10月，中国船舶工业新承接船舶订单量6106万载重吨，同比增长63.3%，占全球新船市场份额达67%；完工交付3456万载重吨，同比增长12%，占全球市场份额达49.7%；手持订单13382万载重吨，同比增长28.1%，占全球市场份额达54.4%。

上海市船舶与海洋工程学会理事长邢文华表示，造船行业逐渐向亚洲转移，亚洲向中国转移，这是一种趋势。今年我们主要的造船企业接单已经接到了2027年，甚至2028年，有很多的新能源船舶建造企业陆续地接到订单。

值得一提的是，在上海海事展期间，中国船舶股份拿下百亿大单。12月5日，中国船舶公告披露，公司全资子公司外高桥造船与控股子公司广船国际当日在国际海事会展现场分别与Seaspan Corporation及韩新海运公司签订了多艘10800车LNG双燃料汽车运输船(PCTC)新造船合同，合同总金额约14.6亿美元(约合人民币104亿元)。

新金融专家、经济学家余丰慧表示，这次中国船舶子公司拿下百亿订单表明中国船舶制造业在全球市场上的竞争力不断提升，也反映了国内外市场对中国船舶制造业的认可和信任。也意味着中国船舶制造业在技术、质量和服务方面的优势得到了充分的体现，有助于提升企业的品牌形象和市场份额。

另据中国船舶相关人士介绍，2023年以来，新船价格持续攀升，全球新造船市场在更新需求的支撑下仍将保持较高活跃度。船舶企业在手订单覆盖率达到3.5年左右，目前船位供给紧张、且订单向头部企业聚集的竞争特征明显，也给了船企一定的议价空间，预计2024年新船价格仍将继续维持相对高位。

浙商证券研报指出，目前船舶行业随箱船新增+油船新增、置换需求持续高增长，周期目前已经底部反弹，处于景气上升期；后续干散船作为存量最大的一种主力船型，BDI指数上涨或带来新增及置换需求加速。考虑到指数受全球宏观经济等多因素影响，明年指数上涨存在不确定性，判断后续船舶新增订单增速可能放缓；但由于供给收缩、扩产困难，供需紧张或驱动船价持续创新高，周期长期有望震荡向上，高景气度持续，多家公司业绩弹性大。建议关注：中国船舶、中船防务等。

相关概念股：

中船防务(00317)：12月11日，中船防务在A股投资者互动平台表示，截至2023年6月30日，公司实现经营接单73.26亿元，同比增加132.94%，新承接的7型20艘造船订单以甲醇双燃料支线集装箱、重吊船、大型养殖工船等船型为主。

中远海控(01919)：中金11月研报称，维持该公司“跑赢大市”评级，但由于预期第四季运费将略低于预期，下调2023/24年净利润预测9.1%/10.3%至264/148亿元，目标价10港元。中远海控现金充裕，具有投资价值，但建议关注产业动态。该行建议投资者专注于运费触底，及船舶报废的数量和趋势。

中国船舶(600150.SH)：12月5日晚间，中国船舶公告称，公司全资子公司外高桥造船与控股子公司广船国际，分别与Seaspan Corporation及韩新海运公司签订了多艘10800车LNG双燃料汽车运输船新造船合同，合同总金额约14.6亿美元(约合人民币104亿元)，约占公司2022年度经审计营业收入的17%(以2023年12月5日汇率测算)。