A股收评 | 北向资金午后大幅流出 三大指数集体收跌！AI应用概念股活跃

12月15日，A股三大指数午后单边下行集体收跌，北向资金上午一度净买入超50亿午后大幅流出，截至收盘净卖出41.66亿元。截至收盘，沪指跌0.56%，深证成指跌0.35%再破年内新低，创业板指跌0.65%。

盘面上，短剧、传媒、游戏、AIGC等AI应用概念集体爆发领涨两市，因赛集团20CM涨停，元隆雅图、引力传媒、奥飞娱乐、中广天择、出版传媒等多股涨停;房地产概念股强势拉升，上实发展、京能置业、大龙地产涨停;拼多多、免税店等大消费概念走强，欧亚集团、南宁百货、岭南控股等涨停;跨境电商、互联网电商概念尾盘直线爆拉，跨境通、南极电商、国旅联合、广博股份等多股涨停;锂电池、光伏等新能源赛道股盘中反弹。

跌幅方面，新冠特效药、创新药、中药等医药概念集体下挫领跌两市，通化金马跌停，智飞生物跌超8%;光模块、存储芯片、算力等AI硬件概念集体回调;减速器、汽车零部件等汽车产业链走弱;半导体、芯片、国家大基金等概念集体走低。

总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额7332亿，较上个交易日缩量38亿。

展望后市，中信建投陈果表示，在年末市场信心波动下行情况下，我们预计短期内哑铃型配置仍是最优解，看好“中特估”确定性胜率策略的相对优势。

热门板块

1、AI应用概念再度爆发

短剧、传媒、游戏、AIGC等AI应用概念集体爆发领涨两市，因赛集团20CM涨停，元隆雅图、引力传媒、奥飞娱乐、中广天择、出版传媒等多股涨停。

点评：浙商证券指出，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。

2、房地产板块强势拉升

房地产概念股强势拉升，上实发展、京能置业、大龙地产涨停。

点评：消息面上，北京、上海两大一线城市在同一日调整优化了购房相关政策。浙商证券表示，此次政策放松的城市其本土开发商受益会比较明显，例如北京的城建发展、上海的中华企业等。继续看好超跌的房地产公司的估值修复：保利发展、招商蛇口;以及能够参与广州城中村的越秀地产。

3、国企改革概念持续活跃

国企改革概念股继续活跃，林海股份、音飞储存、龙头股份等涨停。

点评：山西证券秦志伟认为，消息刺激国企改革走强，改革+概念值得关注。深圳高平聚能资本基金经理谢爱民认为，产业新旧转换，国企得益先行。

4、跨境电商概念股尾盘异动

跨境电商概念股尾盘异动，跨境通、南极电商涨停。

点评：中信建投证券研报认为，中国出口跨境电商生态逐渐繁荣，如今已经成为全产业链融合的跨越式发展。我们认为，凭借中国极强的制造优势，叠加全产业链生态逐渐完善，未来中国出口跨境电商将大有可为。

机构观点

展望后市，中信建投陈果表示，在年末市场信心波动下行情况下，我们预计短期内哑铃型配置仍是最优解，看好“中特估”确定性胜率策略的相对优势。

1、中信建投陈果：年末市场信心波动下行 预计短期内哑铃型配置是最优解

中信建投陈果表示，12月是业绩“真空期”，股价走势与业绩相关性较低，市场更多关注预期，而多个重要会议召开，市场迎来政策密集发布的窗口期，政策定调对跨年行情有着指引作用。在年末市场信心波动下行情况下，我们预计短期内哑铃型配置仍是最优解，看好“中特估”确定性胜率策略的相对优势，同时随着数据入表、Visionpro量产在即等事件催化，数据要素/XR有望受益。

2、中信证券：政策减小地产市场下行斜率 期待预期来年走稳

中信证券指出，京沪两地降低按揭贷款利率下限和最低首付要求，调整普宅认定标准，有利于促进有效需求释放，将显著减小市场下行的斜率，并为2024年市场的企稳创造有利的条件。我们认为，当前重要龙头开发企业的股价已经包含了市场较弱的预期，估值具备吸引力。同时，我们相信2024年核心城市一二手房交易GTV会好于市场当前预期。

3、中金：北上优化地产政策 调整效果未来可期

中金公司认为，本轮北上两城地产政策优化是结合当地市场供求关系变化的适时调整，尤其是普宅认定标准与贷款利率下限，切实降低居民购房融资成本及相关税费(如增值税、个税等)，并对合理需求予以金融支持、打开杠杆空间。北上两城基本面扎实，上一轮“认房不认贷”政策调整效果显著优于其他城市，加之本轮优化维度丰富、力度较为充分，或将逐步扭转自3Q23末以来北、上两地楼市的下行预期，并企稳修复。更为重要的是，过往周期经验表明一线城市基本面改善对全国其他城市市场预期修复具有较强的引领作用，是判断行业拐点到来的“晴雨表”，其中2011-2013年/2014-2016年地产小周期一线城市新房销售面积同比转正早于全国6/2个月，价格转正早于2/6个月。

本文编选自“腾讯自选股”，智通财经编辑：杨万林。