花旗：预测长和(00001)全年基本盈利升5%增派息 目标价122元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告表示，预期长和(00001)2017年度基本盈利同比增长5%至345.57亿元，除税及利息前盈利(EBIT)也增长5%至657.71亿元，主要受到Wind Tre合营的盈利贡献带动，并预计长和将每股末期息由1.945元，提升至2.05元，维持“买入”评级及目标价122元。

该行称，去年上半年EBITDA约58%贡献来自欧洲，由于英镑及欧元汇价趋向稳定及升值，预期长和的盈利将可受惠于汇率而提升，估计英镑及欧元汇率每变动10%，将会令长和的盈利分别改变14亿元及9亿元。

该行又称，预计2017年度3G业务EBIT同比上升31%，至167.59亿元，Wind Tre合营将会提供首个全年贡献，预计将会令意大利业务的EBITDA由42亿元，倍增至87亿元。至于港口业务方面，估计同比增长1%至76.23亿元，并估计零售业务EBIT轻微下跌1%至119.42亿元。而基建业务将会取得2%稳定增长，另外受惠于高油价，估计赫斯基能源将可取得高单位数的EBIT增长。