花旗：中石油(00857)今年首季业绩可进一步改善 为行业首选

智通财经APP获悉，花旗发表的报告称，中石油(00857)发盈喜，预期根据中国会计准则去年盈利将同比增长165%至203%，按季度比较第四季表现转弱，该行认为是由于其勘探及生产(E&P)、炼油及化工业务方面取得100亿元人民币的税前减值，撇除相关因素经调整纯利约283亿元至313亿元，符合该行预期的303亿元。

该行预期受惠高油价，今年首季公司业绩可进一步改善，而公司的勘探及生产业务盈利能力也有望可以改善。此外，花旗相信其销售业务表现在今年首季也可复苏，对其收入表现有帮助，公司与中石化(00386)在去年价格战中均受挫，预计销售业务复苏对两家公司而言均是盈利增长的主要动力。

花旗倾向选择中石油多于中海油(00883)，认为中石油有更多上行空间，又认为市场上将太多负面因素反映了在公司股价上，该行举例指管道国有化这种事情则不太可能发生，该行相信盈喜对公司股价影响有限，维持“买入”评级，目标价7.4元。