摩根大通：予中国财险(02328)“中性”评级 目标价8.4港元

智通财经APP获悉，摩根大通发布研究报告称，予中国财险(02328)“中性”评级，更新了国际财务准则IFRS-17/9下的盈利模型，将该股目标价的时效延长至2024年12月，目标价8.4港元。是唯一一家仅于香港上市的内地保险公司。

报告中称，新模型亦反映，中国财险年初至今巨灾亏损的发展、汽车业理赔亏损趋势、IFRS-9下的投资回报率波动性，尤其是在2023年下半年。该行下调中国财险2023年的纯利预测，以反映更高的索赔损失率，以及债券殖利率下降和股市走弱导致的投资收益欠佳。最新对中国财险2023-2025年的纯利预测分别为258亿元、280亿元和314亿元人民币。同期派息预测亦微降至0.48元、0.53元及0.59元，即股息率为5.4%、6%及6.7%。