美银证券：重申恒隆地产(00101)“买入”评级 目标价降至12.6港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申恒隆地产(00101)“买入”评级，计及利息支出增加，将2024至2026财年核心利润预测下调3%至5%，目标价由14港元下调至12.6港元。该行指出，恒隆承诺维持稳定派息，但如果集团选择以股代息，则每年可能会有约4%至5%的盈利摊薄。

报告中称，公司去年业务略逊预期，但考虑到其以人民币计价的内地租金收入维持稳定，相信恒隆在业绩公布后的股价调整属市场反应过度。管理层预计，今年中国内地零售额将实现中单位数百分比增幅，大幅超出市场预期的下跌7%至10%。