野村：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价调低至92.68港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，予友邦保险(01299)“买入”评级，目标价由95.2港元调低2.65%至92.68港元。由于2023年内地访港旅客(MCV)业务强劲，公司新业务价值(VoNB)的按实汇率(AER)计可能会增加30%，以固定汇率(CER)计算可能会增加33%至40.32亿美元。

该行预计，到2023年底，友邦内涵价值(EV)年增1%，达到696亿美元，比市场预期低1%，年化价值到2023年，营运内含价值回报率(ROEV)将提高2.6个百分点，达到12%。此外，该行预测其整体营业利润(OPAT)与去年同期持平，与共识一致，并且每股派息增加4%至0.21美元，股息率稳定在36.5%。

此外，野村预计友邦香港VoNB强劲反弹，2023年同比增长81%(2023年上半年同比增长111%)，意味着2023年下半年同比增长61%，因为MCV业务到2023年第二季度几乎完全恢复到疫前的水平，而且中国大陆游客的每日数量也几乎完全恢复。