中金：上调东方航空(00670)目标价至8.1元 重申“推荐”

智通财经APP获悉，中金将东方航空(00670)目标价上调8%至8.1元，维持“推荐”评级。

中金表示，其将2018年人民币兑美元汇率调至6.18，对应2018年人民币兑美元升值5.7%；中金又将2018及2019年布兰特油价均价上调至每桶68美元及每桶73美元。中金又称，考虑昆明市场和韩国市场预计2018年同比表现显著好转，票价或超过此前的预期，当前预测东方航空2018年客座率同比上涨1.5个百分点，客公里收益同比上涨4%，故维持东方航空2017和2018年盈利预测不变。但中金基於票价假设上调，上调2019年盈利预测10.3%至 85.7亿元，同比增长 32.4%，对应每股收益 0.59元。

中金称，考虑因票价市场化改革，2018及2019年盈利增长确定性较高，且当前市场情绪较高，东方航空估值中枢应上移，所以上调目标价8%至港币8.1元，对应2018年14倍市盈率，以及2018年市净率1.2倍。