里昂：下调希慎兴业(00014)评级至“跑赢大市” 目标价降至14.2港元

智通财经APP获悉，里昂发布研究报告称，下调希慎兴业(00014)今明两年盈利预测18.1%及23.1%，反映对其联营住宅项目销售及盈利能力假设下调，目标价由20.3港元降至14.2港元，评级由“买入”降至“跑赢大市”。

该行指出，受办公室市场疲弱及零售物业组合翻新影响，希慎经常性基本溢利同比跌11.2%。同时对希慎削减25%派息感到失望，但理解管理层对业务挑战的忧虑。此外还提到，管理层有意在削减派息后维持稳定渐进派息政策，该行认为目前60.5%派息比率与疫前相近，并相信更具可持续性。