美银证券：下调百威亚太(01876)目标价9%至21港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，基本维持百威亚太(01876)今明两年每股盈利预测，并将目标价下调9%至21港元，因为整个行业都在减价，予评级“买入”。

此外，公司上调2023财年股息是一个积极的惊喜，2023财年的派息比率为82%，而2022财年为55%。虽然2024财年的派息率可能无法维持，但仍预计未来几年的派息率将与之相近或更高。

报告中称，公司上季业绩好坏参半，EBITDA符合市场预期，但由于韩国业务一次性税务审计支出6,600万美元，税后利润差过预期。有机EBITDA利润增长好于预期，内地业务略高于预期，东亚和亚太地区业务明显好于预期。