A股午评 | 创业板指涨0.65% 光伏等新能源赛道股反弹 AI PC概念走低

3月6日，A股早盘探底回升，三大指数均小幅上涨。截至发稿，截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.65%。

盘面上，飞行汽车板块异动拉升，王子新材直线涨停，金盾股份涨超18%；氢能源概念反弹，天元智能6连板，恒大高新、纳尔股份双双涨停；教育股早盘快速拉升，东方时尚涨停，开元教育涨超8%；风电、核电、智能电网等电力板块集体走强，新特电气、融发核电、天顺风能等纷纷涨停；新型工业化概念早盘走强，佰奥智能20cm涨停，华东重机涨停；煤炭板块震荡拉升，盘江股份涨超7%。

跌幅方面，国家大基金持股概念震荡走低，长电科技跌超6%；AI PC概念走低，思泉新材跌超9%；汽车整车板块普跌，海马汽车、汉马汽车跌超3%。

展望后市，天风证券再次强调需要对以旧换新政策高度重视，标的选择以大品类的品牌公司+供给格局好的零部件环节（容易被忽视）为优。

热门板块

1、教育股快速拉升

教育股快速拉升，东方时尚涨停，开元教育涨超8%，昂立教育、学大教育、凯文教育、全通教育、传智教育等跟涨。

点评：民生证券表示，近期校外培训行业新政频出，监管红线不断清晰，国家支持合法合规校外培训发展的态度不断明确，此次《征求意见稿》发布进一步提振市场信心，并对稳定长期预期起到重要作用。

2、新型工业化概念走强

新型工业化概念早盘走强，佰奥智能20cm涨停，华东重机涨停，赛摩智能、华东数控、秦川机床、华辰装备、东土科技等纷纷冲高。

点评：消息面上，国家发展改革委发布2024年国民经济和社会发展计划草案，其中提及，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力。光大证券表示，近期高层反复提及新质生产力，预计新质生产力相关的利好消息，或将持续出台，反复刺激市场。

3、东数西算概念活跃

东数西算概念盘初活跃，安奈儿7连板，广安爱众、竞业达涨停，华孚时尚、科大国创、汉鑫科技等跟涨。

点评：东莞证券研报指出，算力作为AI时代底层基石，有望再次引发市场关注，相关供应商有望迎来业绩释放。建议关注数据中心硬件层面的AI芯片、服务器PCB、IC载板、DDR和先进封装等细分受益领域，此外可关注国产CPU/GPU等自主算力产业链相关企业。

4、氢能源概念反弹

氢能源概念反弹，天元智能6连板，恒大高新、纳尔股份双双涨停，新动力、福斯达、东风汽车等跟涨。

点评：消息面上，今年政府工作报告中，氢能作为新兴能源被首次提及。报告指出，“要加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展”。华泰证券研报认为，2024年开始，氢能相关产业政策高频发布，我国氢能政策体系逐步完善，氢能“制、储、运、加、用”全产业链发展有望提速，建议关注各产业链环节龙头标的。

机构观点

展望后市，天风证券再次强调需要对以旧换新政策高度重视，标的选择以大品类的品牌公司+供给格局好的零部件环节（容易被忽视）为优。

天风证券：再次强调需要对以旧换新政策高度重视

天风证券再次强调需要对以旧换新政策高度重视。主因1）政策推出的主体级别高，预期后续将有全国范围政策落地。从过去两年看，部分地方有以旧换新政策，如北京/上海等地，但存量市场更大的三四线、县乡镇覆盖政策较少；2）家电市场存量规模已较09年“以旧换新”政策期间大幅度扩容，但更新周期被各种因素拉长，甚至超越国标报废年限，如果刺激更新预期对市场规模拉动较大。3）头部企业能力更强，已经建立起自己的以旧换新回收再利用体系，可以在国家政策基础之上提供额外补贴；4）更换补贴机型预计为高能效等级机型，有利于家电产品结构升级；5）标的选择以大品类的品牌公司+供给格局好的零部件环节（容易被忽视）为优。

中金：多模态是迈向通用人工智能的“必经之路”

中金公司认为，多模态是迈向通用人工智能的“必经之路”。多模态的本质要利用视觉、听觉、触觉、味觉等语言之外更加丰富的感知通道，去模拟人类理解与表达信息的能力。理想中的多模态大模型具备跨模态的泛化理解和生成能力，其更符合人类感知世界的方式，中金认为其或能进一步打开AI能力的上限。产业界也在积极探索多模态大模型可行的技术路径，在多模态领域“复刻”大语言模型的成功。但目前多模态大模型的技术栈也尚未收敛，多模态学习和跨模态对齐仍为技术难点，未来产业发展仍有无限可能。

中金持续看好全球AI产业浪潮，并判断多模态可能是未来数年大模型产业技术突破和产业催化较为集中的领域，建议重点关注相关产业趋势进展。

中信建投：磷肥出口改善，景气度有望反弹

中信建投表示，据CRU，我国2024年磷肥出口配额约700万吨，将在3月中旬开始执行；从量上看我国24年Q1磷肥出口明显受限，同比下滑50%以上，因此磷肥出口配额落地有望提升出口量以及整体需求，预计3月底开始，磷肥出口行情有望与春耕需求共振；从库存数据来看，我国磷酸一铵、二铵行业库存均处于3年低位，对价格形成较强支撑，目前一铵已开始探涨，看好后续磷肥价格反弹行情。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。