花旗：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价100港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，予友邦保险(01299)“买入”评级，看好其持续录得稳固业绩，目标价100港元。虽然税后经营利润表现受到营运差异所拖累，但全年及末期股息仍同比提升5%。

公司刚公布的2023年度业绩表现良好，大致符合市场预期，按实际汇率(AER)及固定汇率(CER)计算，新业务价值分别强劲增长30%及33%至40.34亿美元，增幅与预期相符，主要由于年化净保费(ANP)上升41%的推动，但部分升幅被AER计利润率下跌所抵销。

该行指出，去年下半年友邦香港及中国新业务价值同比增长61%及24%，分别来自于内地旅客(MCV)业务增加及保单销量增加所带动。由于年化新保费提升及利润率改善，上季友邦新业务价值增长27%，而全年合约服务边际利润(CSM)余额亦增长6%至531亿美元。