瑞信：希慎(00014)基本溢利略高于市场预期 予“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表报告表示，希慎兴业(00014)去年基本溢利同比上升5.1%至24.91亿元，较该行原预期25.61亿元低3%，但却高于市场预期3%；若撇除年内来自一名商铺租户的一次性赔偿1.42亿元因素，其核心盈利为23.49亿元(同比下跌1%)，主要受零售租务盈利同比回落4%，及利园三期支出增加所致。

该行表示，希慎旗下写字楼业务组合的营业额占总体收入44%，相关营业额13.59亿元(同比上升5.2%)，并称写字楼增长抵销了集团旗下零售业务收入放缓的影响，而集团去年零售商铺业务组合的营业额同比下跌2%至19.25亿元。

瑞信称，希慎兴业每股末期息派1.11元(同比上升2%)，连同中期息后，其去年全年每股派息1.37元(同比上升2%)，相当于基本派息比率57.5%(对比2016年为59.7%)。该行予希慎“跑赢大市”评级及目标价47.1元。