A股午评 | 三大指数齐翻绿 北向资金净卖出超40亿 贵金属、AI应用方向走强

3月21日，三大指数高开后红盘震荡，随后三大指数齐翻绿。北向资金净卖出41.17亿元。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.49%。

盘面上，影视传媒等AI应用方向继续大涨，读客文化、欢瑞世纪、城市传媒、慈文传媒等多股涨停；Kimi概念股集体高开，华策影视、掌阅科技、中广天择涨停；猪肉概念股拉升，天邦食品涨停，傲农生物涨超6%；黄金股集体走强，盛达资源大涨9%，银泰黄金再创历史新高；低空经济概念股继续活跃，永悦科技涨停走出8连板，北纬科技涨停；证券板块盘初拉升，国联证券涨近6%。

跌幅方面，汽车拆解概念股震荡下挫，超越科技盘中跌超10%；煤炭股跌幅居前，上海能源跌超6%。

焦点个股方面，艾艾精工涨停走出13连板，13天累计涨幅达245.29%，目前成交额近1.5亿元。

展望后市，中信证券研报指出，AI大模型技术和应用持续超预期，坚定看好2024年多模态AI领域投资机会，重点关注新技术带来的“提质增效”与“体验升级”，建议关注Kimi相关标的。

热门板块

1、Kimi概念股掀起涨停潮

Kimi概念股集体高开，华策影视、掌阅科技、中广天择涨停，海天瑞声、九安医疗、深信服、超讯通信等跟涨。

点评：消息面上，23年12月～24年2月，Kimi月活跃用户分别为50.83万人、112.85万人、298.46万人，同比增长122%/164%。中信证券研报指出，AI大模型技术和应用持续超预期，坚定看好2024年多模态AI领域投资机会，重点关注新技术带来的“提质增效”与“体验升级”，建议关注Kimi相关标的。

2、黄金概念再度走强

黄金股集体走强，盛达资源大涨9%，银泰黄金再创历史新高。

点评：消息面上，沪金期货主力合约涨超2%，最高触及515.98元/克，续创历史新高。山西证券研报显示，展望2024年，在金价有望保持高位、年轻消费群体对黄金首饰需求提升的背景下，预计黄金珠宝消费将实现平稳增长。头部企业凭借渠道拓展能力、产品差异化设计能力、品牌势能积累，有望继续实现份额提升。

3、猪肉板块活跃

猪肉板块盘初走高，天邦食品涨停，傲农生物涨超8%，大北农、唐人神、巨星农牧等跟涨。

点评：华泰证券最新研报指出，上周猪价环比上涨1.8%，且年后猪价整体强于市场预期。压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑。

4、存储芯片走高

存储芯片盘初震荡走高，大为股份涨停，佰维存储、香农芯创、澜起科技涨超7%，德明利、江波龙、北京君正涨幅居前。

点评：开源证券研报表示，随着价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。

机构观点

展望后市，中信证券研报指出，AI大模型技术和应用持续超预期，坚定看好2024年多模态AI领域投资机会，重点关注新技术带来的“提质增效”与“体验升级”，建议关注Kimi相关标的。

中信证券：Kimi国产大模型突破 多模态AI落地持续加速

中信证券研报指出，3月18日，月之暗面旗下的人工智能助手Kimi宣布支持200万字的无损超长文本处理，现已开启内测，Kimi支持文本大模型的大部份功能，同时从模型预训练到对齐、推理环节均进行了重新设计，通过创新的网络结构和工程优化，实现了无损的长程注意力机制。Kimi的超长文本处理超越了ChatGPT等知名海外大模型的对应单项能力。根据机器之心，尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词，Kimi此次升级后长文本能力为其10倍。

AI大模型技术和应用持续超预期，我们坚定看好2024年多模态AI领域投资机会，重点关注新技术带来的“提质增效”与“体验升级”。建议关注Kimi相关标的：掌阅科技、华策影视、电广传媒、人民网等；此外关注AI应用场景：1、影视场景上海电影、慈文传媒、中广天择等；2、教育场景南方传媒、皖新传媒等；3、游戏场景：完美世界、三七互娱、恺英网络等；多模态AI引力传媒等。

中金：美联储对降息的信心已有所动摇 “鸽派偏好”增加不着陆风险

中金公司研报指出，美联储3月会议维持政策利率不变，符合预期。官员们上调了对GDP增长和核心PCE通胀的预测，但点阵图却保留了年内降息三次的指引，这被市场解读为鸽派。进一步看，点阵图并非没有变化，只是变化的幅度没能改变利率中值的位置。我们认为，美联储对降息的信心已有所动摇，但因为存在“鸽派偏好”（dovishbias），不愿意对利率路径做大的改变。往前看，这种鸽派偏好或将增加经济不着陆风险，一种可能是美联储越鸽，经济越好，降息时间点越往后推。美联储还上调了对未来两年及长期利率的预测，这意味着低利率时代或已一去不返，利率在高位停留更久（highforlonger）将是不得不面对的现实。

中信建投：北向资金流入强度处于历史高位

中信建投研报指出，北向资金在20240311-20240315每日持续净流入，流入强度处于历史高位。回顾历史类似流入强度时间区间内资金行业偏好，北向资金大幅净流入时较为偏好食品饮料、电新、非银、银行，其中非银行业既是绝对净流入金额较高行业又是边际净流入偏好行业。交易盘和配置盘行业偏好有所不同，交易盘在大幅净流入时较为偏好非银、金属、电子、银行，配置盘在大幅净流入时较为偏好电新、食饮、非银。本次北向资金净流入金额较高的5个行业为：电新、食品饮料、汽车、金属、家电，其中金属、汽车和家电是历史上较为少见的重点净流入方向，金属和汽车既是交易盘重点加仓方向又是配置盘重点加仓方向。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。