A股收评 | 创业板指数缩量收跌0.62% 顺周期概念逆势爆发

4月2日，A股缩量调整，盘面上，顺周期概念迎来全线爆发，化工、油气、有色、钢铁等资源股集体走高，固态电池、锂电、风电等新能源赛道股午后走强，地产、旅游等板块轮动活跃；AI赛道、汽车产业链等则集体回调领跌两市。

消息面上，市场受两方面因素压制：

1、隔夜制造业数据打击美联储降息预期，美元指数盘中跳涨。注：美元进入强势通道，与美元挂钩的货币、商品相对贬值，国际资本流入美国的动力更强，从而影响了A股的流动性和涨跌。

2、北向资金今日减仓，盘中一度净卖出超30亿元。

中信证券认为，需要警惕美联储年内降息次数不及市场预期的风险。

主力资金方面，主力青睐电池、能源金属、化学制品、小金属等行业；抛售计算机设备、通信设备、软件开发、汽车零部件等行业。

机构观点

展望后市，中金公司指出，建议在注重成长风格的同时，关注基本面边际改善领域。

东北证券：关注短线AH股共振演绎

东北证券认为，从交易角度关注周二市场是AH股共振上行还是内资乘机抛给北上资金或者北上资金乘机抛给内资较为关键，决定着A股是震荡还是上攻；一般看，周一指数站上20日均线，后期仍有回踩20日均线的需求、即围绕20日均线横盘震荡并等待内外盘共振。隔夜外围市场平稳、道琼斯工业指数微跌、纳斯达克指数微涨，美元指数上冲105、美联储6月份降息的概率有所下行。

因此，短线盘中继续关注AH股共振、国债期货、红利指数与A股指数的波动；指数收复20日均线、提振短期信心，关注上档3100点附近的压力，倾向于继续稳健的交易策略，并提高对高端装备出口出海的主线的关注度，继续防范题材股财报季波动放大的风险。

国盛证券：沪指或在3100点附近维持震荡格局

国盛证券表示，整体看，A股市场投资环境逐步向好，市场或处于新一轮趋势向上的起始位置；短期来看，春季躁动行情的持续时间及上涨幅度已接近以往年份，市场近期或围绕3100震荡以消化前期涨幅。操作上，建议重点配置成长及科技方向，关注算力、低空经济、机器人、文生视频、新质生产力等科技板块的机会轮动；经济复苏的逻辑下，有色金属板块也可持续关注。

中金：成长风格继续引领 关注基本面边际改善领域

中金公司指出，从历史经验看，4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份，伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布，A股或关注业绩驱动、追求景气板块。建议在注重成长风格的同时，关注基本面边际改善领域，未来1-3个月关注如下配置思路：供需存在结构性错配，温和复苏环境下基本面有望先行改善的部分行业；顺应新质生产力发展要求的科技成长赛道；分红仍有提升空间，且具备性价比优势的高股息资产。

热门板块

1、周期股全线大涨

周期股集体走强，以铜、铝代表的工业金属，以钴、锂代表的能源金属，以磷、氟代表的化工、染料等，油气、钢铁、煤炭等资源股集体走高，北方铜业3天2板，七彩化学、亚邦股份等10逾股涨停。

点评：据中证报，背后可能有三个驱动因素：一是市场交易复苏逻辑；二是黄金、铜连续大涨，带来溢出效益；三是4月业绩披露期，周期品受到市场关注。首创证券指出，在涨价逻辑的驱动下，以黄金、有色为代表的周期股近期走出了较强的延续性，进入4月之后，市场对于公司业绩关注度越来越高，相关品种涨价的持续性值得关注。

2、固态电池概念走强

新能源赛道股再度走强，固态电池方向领涨，利元亨、丰元股份、冠盛股份、科森科技等多股涨停。

点评：消息面上，在上汽集团官宣智己L6即将大规模量产的同时，上汽集团与清陶能源共同研发的第一代固态电池已开始排产。华西证券认为，近期多家企业的固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速固态电池的产业化进程。

3、风电板块活跃

风电板块表现活跃，博菲电气、吉鑫科技涨停，宏德股份20%涨停，中环海陆、金雷股份、运达股份等跟涨。

点评：消息面上，三部门组织开展千乡万村驭风行动，推动构建风电开发利用新格局。东海证券指出，结合历年新增装机规模走势，每年第一季度是风电行业淡季，第二季度至第四季度新增装机规模逐步增加。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。