花旗：下调光大国际(00257)目标价至14.2元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告，下调光大国际(00257)今、明两年盈测3%至4%，反映去年5月分拆光大绿色环保(01257)上市后，盈利增长放缓；以现金流折现率计，目标价由14.5元降至14.2元，维持“买入”评级。花旗称，集团去年纯利同比上升26%至35.1亿元，较该行及市场预期低2%至3%。而集团去年下半年纯利则约17.14亿元，虽然同比上升9%，但按半年则跌5%。

该行称，集团新项目充裕，预计今年资本开支会同比上升30%以维持增长；其今年将有更多项目投入运营，收入会同比增加30%至40%；公司现价相当于今年预测市盈率11.7倍，对比其2017年至2019年纯利复合年均增长预测26%而言，估值不高。