港股异动 | KEEP(03650)早盘涨近20% APP升级探索户外挖掘增量 机构预测明年实现盈利

KEEP(03650)早盘涨近20%,绩后累涨近35%。截至发稿,涨16.74%,报5.37港元,成交额1.03亿港元。

智通财经APP获悉,KEEP(03650)早盘涨近20%,绩后累涨近35%。截至发稿,涨16.74%,报5.37港元,成交额1.03亿港元。

根据Keep最新财报,2023年Keep总营收为21.38亿元,经调整净亏损同比大幅缩减至2.95亿元,平均月活用户为2976万,平均月度会员319万。毛利率更高的线上会员及付费内容收入同比增长11.4%,贡献9.96亿元,成为第一大营收来源。

国信证券指出,目前Keep减亏趋势向好,户外新品类有望拉动消费品收入及毛利增长。2023年线上流量承压+消费弱复苏影响下,公司收入小幅下降,但付费渗透率、月活用户平均收入均有明显增长,在良好成本及费用管控下,减亏趋势向好。2023 年公司开始拓展户外装备品类和课程内容,在户外行业热潮下,有望带动消费品收入及毛利率提升。

财报中强调,Keep在2023年推出独家会员专属的户外课程没未来发展开辟了新机遇,未来优质内容和新的户外课程将继续推动会员活跃度。

Keep近期发布的8.0版本也显示,户外将成为Keep的另一个增长富矿。以往Keep的内容聚焦于家庭场景,围绕用户“吃穿用练”布局,8.0版本则更加开放,覆盖了超60种运动品类,既有操课、拳击、普拉提等室内健身项目,也有球类、游泳、飞盘、滑雪、攀岩等室外或者需要专业场馆的运动。同时,Keep 也支持超过 50 多种外部设备的连接,让数据记录更便捷的同时打通生态外硬件设备,有望连接更大的用户群体。公开信息显示,目前Keep8.0版本已经覆盖了全国300多个城市超10万条跑步路线,今年这一数据将扩充至500万。

方正证券点评指出,Keep从用户的需求出发,把产品线从室内拓展到了户外相关品类,2023 年自有运动产品库存周转天数同比明显下降,同时销售和营销费率也同比下降。目前,公司正在快速收窄亏损,预计经过2024 年过渡后,2025 年实现盈利,综合预计2024-2025 年归母净利润-2.04 亿元/1.83 亿元。

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