大和：予农行(01288)“持有”评级 目标价4.5元

大和：予农行(01288)“持有”评级 目标价4.5元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告，称农业银行(01288)2017年纯利同比上升4.9%至1929.62亿元人民币(下同)，较市场预期1884.73亿元为高。此外，农行同日公布拟以非公开发行方式配售274.7亿股A股，集资规模不超过1000亿元，集资所得将用于补充核心一级资本。

大和预测，上述配售计划可提升核心资本充足率80点子至11.39%，假设配股于今年底前完成，且获悉数配售，农行2018年每股盈利或被摊薄7.8%。大和予农行“持有”评级，目标价4.5元，相当于今年预测市账率0.9倍。