花旗：重申九兴控股(01836)“买入”评级 目标价上调至19.6港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，重申九兴控股(01836)“买入”评级，对其开启90日正面催化观察，估计公司将于7月中旬发盈喜;预期公司上半年应占利润同比增长约41%至7,900万美元，相对于去年上半年为5,600万美元，目标价由18港元上调至19.6港元。

该行认为，九兴控股期内强劲的表现，主要由于关键客户的产能利用率由去年上半年的65%至70%，恢复至今年上半年的80%，推动公司运动业务分部的销量;公司持续优化产品组合，估计高毛利的奢侈和时尚业务有望进一步增加收入贡献;季节性利好因素，因为第二季通常是运动及时尚鞋类的销售旺季。

该行预期，公司收入强劲增长，2024至2026年预测收入同比增长4.3%、9.9%及10.1%，至15.56亿、17.1亿及18.84亿美元，年均复合增长率达10%，分别较该行原预期上调0%、2.9%及1.6%。此外，该行料公司2024至2026年纯利达1.68亿、1.91亿及2.2亿美元，高过市场预期6%、8%及5%，意味着同比增长18.8%、14.1%及14.8%，年均复合增长率达14.5%，较该行原预期上调3%、7%与4%。