券商晨会精华 | 端侧AI的发展水平将是推动消费电子换机周期的重要因素

市场昨日全天高开低走，三大指数均跌1%左右，深成指、创业板指均再创调整新低。总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。沪深两市成交额5578亿，较上个交易日缩量128亿。板块方面，钛白粉、电竞、电商等少数板块上涨，轨交、煤炭、华为海思、农业等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌0.93%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.34%。

在今天的券商晨会上，招商证券认为，核电全产业链有望迎来高景气周期，长期看好核电投资价值；中信建投指出，端侧AI的发展水平将是推动消费电子换机周期的重要因素。

招商证券：核电全产业链有望迎来高景气周期，长期看好核电投资价值

招商证券表示，2019年起我国核电核准提速，2022年、2023年我国分别新增核准10台核电机组，截至2023年底，我国在建核电机组增加至26台，装机容量为30.3GW。本次共核准11台机组，保持高核准量，再次表明政策对核电发展的支持力度加强。据中国核能行业协会预计，到2035年，我国核电发电量在总发电量中的占比将达到10%，当前我国核电发电量占比不足5%，仍有较大提升空间。预计未来一段时间我国核电保持每年6—10台的核准节奏，假设单台120万千瓦机组投资额为200亿元，将带来1200亿—2000亿元的年均建设投资，核电全产业链有望迎来高景气周期，长期看好核电投资价值。

中信建投：端侧AI的发展水平将是推动消费电子换机周期的重要因素

中信建投指出，谷歌更新端侧AI进展，软件侧Gemini辅助的AI功能升级，智能语音助手Gemini Live亮相；硬件侧，新一代智能手机Pixel 9系列的算力、内存容量获得提升，以更好地支持本地AI功能运行。谷歌此次发布会上所展示的Gemini AI与安卓系统的深度融合，以及多模态交互的Gemini Live，算是谷歌代表安卓阵营对苹果的Apple Intelligence的一次回应，科技巨头在端侧AI上的竞争愈演愈烈。端侧AI的发展水平将是推动消费电子换机周期的重要因素，也是验证近年来在AI技术上大力投入能否实现商业闭环的关键途径。下半年苹果及其他安卓阵营厂商的新产品发布值得重点关注。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：黄晓冬。