大华继显：降港交所(00388)评级至“持有” 目标价上调至355港元

智通财经APP获悉，大华继显发布研究报告称，将港交所(00388)评级降至“持有”，目标价由300港元上调至355港元。

港交所将于10月23日公布第三季业绩，预计受到9月最后五个交易日平均每日成交额创新高达到3,503亿元的推动，第三季日均成交额将同比提升20.7%至1,188亿元，带动季度主要业务收入将录得9.3%的增幅。然而，由于利率下降拖累净投资收益减少，大华继显预测期内港交所收入及纯利增长率或较低，分别达到6.8%及6%。

该行表示，中国政府政策组合拳出台，加上美国进入减息周期，有助于提振市场气氛，驱动交易量增加，该行预期有助于港交所盈利改善，估算日均成交额每提升10%，可能带来每股盈利约4.8%的增长。然而，大华继显亦提醒，净投资收益下降也会为盈利带来压力，因此相信估值重估空间或有限。