A股收评 | 北证50指数强势爆发 成长题材活跃！军工电子强势

今日市场冲高回落，三大指数截至收盘小幅飘红，科创50午后涨幅收窄，北证50指数强势爆发，热点题材持续性相对较差。盘面上看，军工概念异军突起，亚光科技多股涨停；低空经济午后走强，金盾股份等多股20%涨停；半导体概念股午后回落，龙头中芯国际收涨超8%；北证50成分股爆发，艾融软件股价较9月底，涨幅达十倍；新能源赛道反弹，光伏、风电等方向涨幅居前；大金融股陷入调整，银行、证券跌幅居前。总体看，市场成交额连续两日在2万亿水平之上，两市超3700家上涨。

值得注意的是，北证50指数涨超15%，刷新历史新高。专业人士表示，今天北证50高开高走，创历史新高背后的原因有五方面：

首先北交所政策预期逐步加浓，特别是周末北京金融街论坛上相关部委特别是证监会和北交所相关的发言和签约，传递出了更多更积极的深化北交所改革的信号。

其次是市场情绪极强，投资者信心十足，一致看多并做多北交所，部分沪深游资开始抢滩北交所。

其三是资金溢出效应，近些交易日沪深成交都在1.5万亿元以上，部分敏感资金进入北交所淘宝，助推成交金额急剧放大。

其四是赚钱效应，30%的涨幅空间，3天就可涨119.7%的暴富效应极具诱惑力，吸引了越来越多的新投资者和新资金，特别是艾融软件15个交易日涨超9倍，多只个股连续三四个交易日30cm涨停。

其五是板块超越，常规时候都是沪深热门概念板块先大涨后，再映射到北A跟随，现在经常是沪深北概念股开盘同步涨，甚至因为单日涨幅更大更快而向沪深反映射。

具体来看，午后光伏板块爆发，TCL中环等多股涨停。消息面上，10月18日，中国光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W。

从个股看，两市上涨3773家，下跌1441家，142家涨幅持平。两市共190股涨停，共1股跌停。

截至收盘，沪指涨0.20%报3268.11点，成交8558亿元；深成指涨1.09%报10470.91点，成交13151亿元。创业板指上涨0.69%，报2210.34点。

资金动向

主力资金重点抢筹军工、光伏设备、游戏等板块，主力净流入居前的个股包括拓维信息、隆基股份、力源信息等。

要闻回顾

1、10月LPR报价出炉：5年期和1年期利率均下调25个基点

10月贷款市场报价利率(LPR)报价出炉：5年期以上LPR为3.6%，上月为3.85%。1年期LPR为3.1%，上月为3.35%。这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

2、中国结算详解回购增持专用账户申请与审核流程 落实再贷款政策

记者10月21日从业内获悉，中国结算日前在行业内下发通知，详细阐明了上市公司及其主要股东在申请开设用于回购增持股票的专用证券账户时需注意的事项，同时也明确了证券公司及中国结算各分支机构对开户申请的的审核流程，旨在为落实《中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》。具体来看，在开户申请方面，上市公司及主要股东开立专用证券账户，应在回购增持公告发布后，参照中国结算《证券账户业务指南》《特殊机构及产品证券账户业务指南》准备必要的开户申请材料。在提交申请时，需在证券账户开立申请表中特别注明“本公司/本人承诺该专用证券账户仅用于使用再贷款回购/增持股票”。上市公司、主要股东根据回购增持股票上市地的不同，通过证券公司或直接向对应的中国结算京、沪、深分公司提交开户申请。

3、山东高速城乡发展集团发布“低空天网”计划 飞行器需求超2.2万架

10月20日，山东产权交易中心建设运营的阳光采购服务平台，发布了山东高速城乡发展集团有限公司 “低空天网”产品及技术合作单位征集公告。公告提及，根据当前工作需要，现面向全国，征集具有研发、生产、销售及管控能力的企事业单位，合作共建“低空天网”。征集公告中公布了飞行器需求，包括干线飞行器与支线飞行器。其中，在干线飞行器方面，以沿山东省内高速公路路网为干线，以高速公路管理处、收费站及服务区等既有设施为起降点、站和中转枢纽，联接省域内各城际间的低空航线所需的续航时间较长、载重量较大的无人驾驶飞行器。机型为电动垂直起降飞行器(eVTOL)、多旋翼飞行器(混动或氢动)，预估需求不低于2000架；在支线飞行器方面，为满足城区间、公共场所、社区间低空航线及其他作业所需的载重量较小的无人驾驶飞行器。机型为电动垂直起降飞行器(eVTOL)、多旋翼飞行器(混动或氢动)，预估需求不低于20000架。

后市研判

1、中信建投：仍处牛市第二段“拉锯战” 可用牛市中的震荡期来看待

中信建投指出，“重估牛”中期逻辑仍在，政策线索持续验证中。短期经济与政策预期修复，市场快速回调之后也逐步稳住阵脚，情绪有所改善，认为“重估牛”的中期逻辑仍在。仍处牛市第二段“拉锯战”，可用牛市中的震荡期来看待。中信建投认为，投资者需要保持战略耐心，基本面复苏预期的确立还需要更多条件和时间。拉锯战，涨不躁跌不馁，关注景气、重估与科创三条线索，逢低布局。此外围绕本轮“重估牛”线索进行布局，看好央国企市值管理与价值重估，中期跟踪科创产业新质生产力的进展。

2、国泰君安：政策预期从分歧迈向收敛，股指反弹总体震荡仍有反复

国泰君安证券研报表示，政策预期从分歧迈向收敛，股指反弹总体震荡仍有反复。在前期上证指数迅猛拉升后，未来1-2个月短线走势国泰君安认为以震荡为主，反弹后仍会有反复，淡化指数重视结构：1)政策从缺乏预期，到分歧拉大，如今趋于收敛。来自金融、财政和地产等关键领域的工具箱已相继明确，政策推进与落地效果是关键，隐含权重股的上涨空间和波动率下降。2)决策层态度转变与系列政策组合拳，更有助于提振股市风险偏好和推动增量资金入市，因此在股指震荡延展的行情中，成长股和题材股表现会占优；3)美国大选临近，中美关系走向与地缘政治摩擦对长线资金仓位决策而言依然是一个关键议题。

3、天风证券：短期的反弹可能并未结束

天风证券判断短期的反弹可能并未结束。从三年以上的长期维度来看，市场可能已经底部反转，大概率不会再回到比之前底部更悲观的状态，所以在长期战略层面，需要重视配置权益资产。而从一年以内的短期维度来看，市场还是反弹，这意味着未来波动或将反复出现，在短期战术层面上，应该保持策略的灵活性。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。