北水动向|北水成交净卖出4.69亿 阿里巴巴(09988)再获加仓 盈富基金(02800)遭北水抛售

智通财经APP获悉，10月24日港股市场，北水成交净卖出4.69亿港元，其中港股通(沪)成交净买入24.07亿港元，港股通(深)成交净买入28.76亿港元。

北水净买入最多的个股是小米集团-W(01810)、阿里巴巴-W(09988)、十月稻田(09676)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、腾讯(00700)、融创中国(01918)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

阿里巴巴-W(09988)获净买入2.43亿港元。消息面上，国信证券指出，阿里巴巴即将发布2025财年二季度财报，预计期内收入同比增长6%，经调整EBITA利润率18%。展望今年双11大促，各家均加大投入力度，阶段性或影响利润率。目前看各平台活动力度同比提升幅度最大的是淘天，今年双11平台投入300亿消费券及红包，远超2023年超百亿红包，京东、拼多多、抖快等平台促销力度均小幅加强。份额看，我们预计本次双11淘天GMV增速趋近大盘，长期看有望增强商家信心、为后续提升商业化率奠定基础。

十月稻田(09676)获净买入1.23亿港元。消息面上，十月稻田此前于10月14日迎来上市前投资者解禁，当日暴跌33%，解禁后至今累计反弹逾28%。近日南向资金不断增持该股，截至22日收盘，港股通已持有十月稻田4098.54万股，占流通股15.98%。

协鑫科技(03800)获净买入1亿港元。消息面上，近日有市场消息称，国家工信部出台文件从电耗角度限制光伏各环节产能利用率。小摩认为，政策干预的可能性不大，因为历史上并未出现过监管部门直接介入的情况，但仍不能完全排除未来会有相关政策出台。华泰证券此前指出，流化床法生产颗粒硅综合电耗较西门子法低35-40kWh/kg，在电价0.35元/kWh的情况下可降本10元/kg以上。太平洋证券指出，公司的颗粒硅成本、产品优势明显，有望率先实现盈利与市占率共振提升。

中芯国际(00981)获净买入3672万港元。消息面上，台积电此前表示，2024年全年增长预期上调至30%，此前预期为24%-26%。中信证券指出，半导体是当前国家政策大力支持的首要发展行业，是科技新质生产力的底层基座，在当前全球形势复杂多变的背景下，其国产自主可控是最确定的发展趋势之一。此外，国内半导体制造整体的产能缺口仍大，尤其是先进芯片领域有巨大提升空间。

中海油(00883)获净买入3356万港元。消息面上，里昂指，中海油目前H股股价按企业价值倍数计，对比美国同业有50%折让，认为并不合理，部分来自于中国市场受挤压的估值。公司每桶石油生产成本为28美元，为中资油企中最低，亦为全球勘探及开采商中最具竞争力之一。低成本基础为公司提供高经营杠杆，从油价上升中最大化盈利。该行估算每桶油价每上升1美元，将使公司盈利增长1.9%。

融创中国(01918)遭净卖出5686万港元。消息面上，统计局此前公布1-9月份地产数据。华创证券指出，9月销售季调面积、金额边际改善，9月底地产政策频出，一线城市高频数据率先增长，预计10月销售数据同比改善，政策效果持续性仍有待观察。该行指出，乐观预期在“止跌回稳”的要求下，预计仍有政策尝试，关注第二波政策博弈机会。

腾讯(00700)遭净卖出4.93亿港元。消息面上，国泰君安发表研报称，今年以来游戏大盘整体乏力，特别是Q2开始，产品供给减少，4-7月游戏市场收入同比呈现负增长，直到8月和9月开始回暖，游戏市场收入同比增长15.1%/14.9%，修复趋势显著，若四季度供给继续提升，市场有望进一步向好。

盈富基金(02800)遭净卖出19.58亿港元。消息面上，中泰国际认为，市场对美联储的降息预期持续修正，叠加特朗普较大机会在大选胜出，美元指数及美国10年期国债收益率持续回升，当前美元指数升至104.3水平，创两个多月的新高，离岸人民币受到较大的被动贬值压力，不利于港股的资金流。中金公司研报表示，考虑到当前政策的现实约束以及此前情绪透支后的回调，市场更有可能是震荡式的结构行情，并在一定催化剂下脉冲反弹。

此外，小米集团-W(01810)、汽车街(02443)分别获净买入5.42亿、1167万港元。而中国移动(00941)遭净卖出4158万港元。