北水动向|北水成交净买入92.01亿 盈富基金(02800)重获加仓 中海油(00883)绩前遭抛售

智通财经APP获悉，10月25日港股市场，北水成交净买入92.01亿港元，其中港股通(沪)成交净买入53.31亿港元，港股通(深)成交净买入38.7亿港元。

北水净买入最多的个股是盈富基金(02800)、阿里巴巴-W(09988)、小米集团-W(01810)。北水净卖出最多的个股是中国移动(00981)、中海油(00883)、中芯国际(00981)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

盈富基金(02800)获净买入21.86亿港元。消息面上，中信建投认为，A股和港股有望继续走强，货币政策宽松周期刚刚开启，无风险利率下行，长期资金入市有序推进，稳增长政策全面放开，对国内外投资者仍有较大吸引力。中金公司研报表示，考虑到当前政策的现实约束以及此前情绪透支后的回调，市场更有可能是震荡式的结构行情，并在一定催化剂下脉冲反弹。

阿里巴巴-W(09988)获净买入11.72亿港元。消息面上。国信证券指出，阿里巴巴即将发布2025财年二季度财报，预计期内收入同比增长6%，经调整EBITA利润率18%。国海证券则表示，预计FY2025Q2淘天集团淘天集团GMV增速有所放缓，整体货币化率企稳；国际商业各平台业务保持强劲增长；AI驱动云收入增长，战略聚焦公有云与盈利能力提升。

吉利汽车(00175)获净买入8.01亿港元。消息面上，花旗发布研报称，据其渠道检查，E5的订单达3.5万辆左右，星愿订单达6万辆水平，预计吉利会在11月推出另一关键的电动混合动力汽车产品银河星舰7。该行将吉利2025年及2026年的销量预测分别上调14%及16%至247万辆及263万辆，另因为较好的规模经济效应，毛利率预测上调0.1及0.2个百分点至16.5%及16.8%。

协鑫科技(03800)获净买入1.97亿港元。消息面上，麦格理发表研究报告指，认为政府基于能源效率限制多晶硅生产的可能性非常小，因为在聚合物生产方面实施困难，而且监控下游的供应削减属不可能。该行表示，行业首选仍为协鑫科技。太平洋证券此前指出，协鑫科技的颗粒硅成本、产品优势明显，有望率先实现盈利与市占率共振提升。

腾讯(00700)获净买入8635万港元。消息面上，招商证券指出，腾讯控股主营业务稳健，社交流量基本盘稳固，过去多轮产业变革中公司的产品周期变化充分体现了其强大的产品孵化能力及战略能力，该行认为AI时代下应充分重视公司在应用研发及商业化方面的潜力，持续看好公司盈利能力。

福莱特玻璃(06865)获净买入8535万港元。消息面上，汇丰研究发表报告指，在过去一个季度中，更多太阳能产能陷入冷却维护状态，其中部分可能无法恢复，因为对于二线厂商而言，重启所产生的成本并不可行，尤其是行业在当前均价下已难以实现盈利。因此，每月的实际供应已缩减至约50GW，而太阳能玻璃的库存水平在9月底表现疲软，但在10月初国庆假期后有所回升。随着过剩产能的问题开始缓解，该行预期去库存将从目前水平恢复。

大众公用(01635)获净买入2030万港元。消息面上，深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见，提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，“支持国资基金大胆试错，发挥好财政资金的杠杆放大作用”。据悉，大众公用的创投业务主要分为参股创投企业和直接投资两大类。公司参股的创投平台主要有3家，分别为深圳市创新投资集团有限公司、上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海兴烨创业投资有限公司。其中，公司持有深创投13.93%股权。

中海油(00883)遭净卖出2.12亿港元。消息面上，里昂发表研报称，三桶油将于下周公布2024财年第三季业绩。鉴于油价环比下跌5%，第三季度盈利同比录得下跌将完全在预期内。中海油将于10月28日发布业绩。里昂预计，公司第三季度净利润为372亿元人民币，环比跌7%，同比则升10%。另外，由于人民币环比升值1%，每桶总成本或面临环比小幅上涨，但仍将低于每桶油当量30美元。

此外，小米集团-W(01810)获净买入9.47亿港元，而中国移动(00941)、中芯国际(00981)分别遭净卖出3.83亿、9589万港元。