北水动向|北水成交净买入67.53亿 科网股、港股ETF获加仓 中海油(00883)绩后遭抛售

智通财经APP获悉，10月29日港股市场，北水成交净买入67.53亿港元，其中港股通(沪)成交净买入38.99亿港元，港股通(深)成交净买入28.54亿港元。

北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、恒生中国企业(02828)、美团-W(03690)。北水净卖出最多的个股是中海油(00883)、中国移动(00981)、汽车街(02443)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金加仓科网股，阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、腾讯(00700)分别获净买入17.69亿、8.87亿、3.68亿港元。消息面上，瑞银投资银行中国互联网研究主管方锦聪表示，内地互联网行业的竞争已趋向缓和，平台走向合作，将有利于提升变现率，进而带动收入增长和利润率提升。目前内地互联网业的市盈增长率约1.1倍，处于历史平均水平，但若考虑内地刺激经济政策落地、竞争缓和等因素，相信互联网板块估值仍被低估，还有上行空间，PEG升至1.3倍属较合理期望。

港股ETF亦获加仓，恒生中国企业(02828)、盈富基金(02800)分别获净买入9.18亿、8.42亿港元。消息面上，中金表示，由于港股市场的情绪与资金面对海外变化更敏感，因此关税政策可能带来短期内比A股更大的冲击。但该行认为无需过度担心：一来外部压力将会带来“应激式”的政策刺激，由此促成市场修复反弹；二来如果没有冲击，那便意味着无需期待过多刺激，市场也将以当前震荡行情为主，而港股的结构优势反而使其更有韧性。

协鑫科技(03800)获净买入3.39亿港元。消息面上，光伏行业近期对供给侧改革的呼声高涨，政府或收紧电力及能源消耗与产能使用规定，以限制过时的光伏产能。高盛表示，若光伏需求增长超预期及政策配合，将大幅改变多晶硅公司盈利前景。建银国际则表示，协鑫第三季亏损已为预期之内，预期明年可转亏为盈。该行指出，协鑫科技的低成本及低碳的FBR夥粒硅在行业下行周期中处于有利位置。

信达生物(01801)获净买入1.41亿港元。消息面上，信达生物出售旗下子公司Fortvita股权20.4%至Lostrancos，后者主要由公司两名董事控制。小摩表示，信达生物的股价下跌或反映市场认为Fortvita的估值过低，并质疑这是否最好的企业管治做法，以及信达会否最终失去对Fortvita的话语权。大摩则认为，虽然股价下跌可能是因市场忧虑其企业管治，但相信今次交易显示管理层对子公司的信心，认为该股可能被过度抛售。

中芯国际(00981)获净买入3836万港元。消息面上，据报道，2025年台积电的5nm、4nm、3nm制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约4%。其中，包括AI在内的HPC的业务订单的涨幅约为8%-10%。此外。根据美国半导体行业协会数据，2024年8月全球半导体销售额531.2亿美元，同比增长20.6%，环比增长3.5%，全球半导体市场月度销售额创下历史新高。

中国移动(00941)遭净卖出3.14亿港元。消息面上，汇丰近期指出在ARPU下降及数据用量增长放缓的情况下，中国移动的消费流动业务或受压，对贡献逾半服务收入的消费流动业务前景持审慎看法，目前预测中移动的净利润于2023至2026年间年均复合成长率为约4%，派息比率将提升至2026年的75%。此外，近期市场传言中国移动计划裁员超过10%，中国移动内部人士表示该消息不实，中国移动不可能有如此大规模裁员举动。

中海油(00883)遭净卖出3.29亿港元。消息面上，以色列未对伊朗的石油或核设施发起攻击，使得短期石油供应忧虑大大缓解。周一美国WTI原油暴跌超6%，创下两年多以来的最大单日跌幅。此外，中银国际表示，中海油第三季盈利环比跌8%至369亿元人民币，较该行预期高出3%。尽管实现油价和油气产量略有下降，但公司成功控制其对盈利的影响。展望第四季，预计中海油的盈利环比跌37%，主要由于油价下滑。

此外，小米集团-W(01810)、上海电气(02727)分别获净买入1.16亿、1亿港元。而汽车街(02443)遭净卖出455万港元。