瑞信：维持中铝(02600)目标价6元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，瑞信发表报告，称中国铝业(02600)公布今年首季业绩表现，纯利同比下跌21%至3.09亿元人民币，主要由于氧化铝的毛利较低，抵消了铝的毛利上升。瑞信相信，铝价将继续保持弹性，而对自备发电的监管则有助集团的成本变得更有竞争力。

该行维持中国铝业“跑赢大市”评级，目标价也保持6元不变。预期铝价在今年第二季将维持在目前的现货水平，较首季上升约9%，主因供需情况改善及弹性成本所推动。

瑞信又估计，今年铝需求同比上升6%，产量则同比增加5%，预计目前在历史高位的铝库存在今年第二季有逐渐下降的趋势。而通过将现货铝价上调至每吨1.57万元人民币，该行预计集团今明两年纯利将分别增长29%及31%，至62亿元及66亿元人民币。

截至4月24日10:42，中铝跌9.56%，报4.35港元。

行情来源：老虎证券