房地产市场积极信号频现 旭辉(00884)顺势推进“化债”

智通财经APP获悉，12月1日，由财政部、国家税务总局、住建部联合发布的《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》正式执行，各地购房者迎来新的税收优惠政策。自9月底一线城市因城施策调整限购措施后，居民购房首付比例及贷款利率已达到历史最低，限购政策也处于自实施以来最宽松阶段。

在楼市利好政策的密集推动下，11月的房地产市场成交热度仍在持续。据中指院数据显示，11月，30城新房成交面积为1399万平方米，环比增长12.4%，同比增长20.6%;二手房方面，11月，20城二手房成交140197套，环比增长11.7%，同比增长26.3%。

在楼市持续回暖的同时，房企也在积极推进化债工作。11月28日，旭辉控股(00884)发布境外债务重组的进展更新公告。截至11月27日，合计持有适用债务约87.36%的债权人已正式签订或加入重组支持协议(RSA)。在此前的9月27日，旭辉控股公告与境外债权人小组就重组协议达成一致，正式签订RSA，彼时债权人支持率为31.1%。仅2个月后，已有近9成的债权人表达了支持。业内人士分析，这既得益于旭辉前期与债权人充分沟通后拿出有诚意的重组方案，也是旭辉受益于房地产市场积极信号频现，更多的债权人希望旭辉能尽快解决债务问题，重启经营发展。

中指研究院的报告就提出，境外债重组中债转股和削减本金方式能够实现公司债务规模降低，债转股还同步增加净资产，有利于修复公司资产负债表，为公司经营基本面好转创造条件。

对于旭辉来说，本次占其总有息负债54%的境外债务一旦重组成功，将进一步改善其基本面和资产负债表的修复，为公司创造更稳定的经营环境。旭辉此前对外宣称将削债33亿至40亿美元，结合此次重组方案，若境外重组顺利完成，预计旭辉将减少超过200亿的有息负债，同时增加超过200亿的净资产，资本结构显著优化。此外，境外重组完成后的前两年内，旭辉将无需支付利息，这为旭辉提供了宝贵的时间和空间来恢复运营和重启发展。

此外，旭辉还通过项目归边、以资抵债等多种方式进一步压降负债。旭辉2024年中报数据显示，其在过去三年已压降有息负债超过270亿，较2021年末高峰期压降24%，压降比例在民企中显著领先。这都让旭辉在恢复经营、重启发展中负担更小，空间更大。

除了积极推进化债，旭辉“保交楼”、“保销售”方面也在持续努力。克而瑞数据显示，旭辉1-11月实现销售313.8亿元，仍维持在行业TOP30。在交付方面，根据旭辉官微官宣，2024年1-11月公司共交付超4.8万套新房。