大和：行业首选龙源电力(00916)产能比例优势突出 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告称，年初至今风电股表现分化，当中龙源电力(00916)升11.5%，华能新能源(00958)跌4.53%。其中，产能利用率改善前景、财务状况、产能增长及资产注入潜力等因素影响较大。该行继续将龙源电力列为行业首选，评级“买入”，对华能新能源评级则为“优于大市”。

大和表示，在限电区域中，龙源电力拥有较高的产能比例，预计会受惠于产能利用率增长，预计今年增7.6%，高于华能新能源的5%。

该行又预计，龙源电力的负债比率会继续维持在123%的低水平，较华能新能源的162%更好，因此相信龙源电力较有能力推动产能增长，预计今年达1.2吉瓦，高于华能新能源的0.55吉瓦。

另外，龙源电力也较有潜力获得国家能源投资集团的资产注入，整体规模可达12吉瓦，而华能新能源则获得较少来自母企的支持。