A股晚间热点 | 芯片再迎催化！海外存储、光刻机巨头业绩均超预期

1、利好来了！海外存储、光刻机巨头业绩均超预期

重要程度：★★★★★

AI行情仍在继续！1月28日，全球光刻机龙头阿斯麦(ASML)发布的财报显示，公司2025年第四季度净销售额达97亿欧元，创纪录新高，超出市场预期。

同日，全球存储巨头SK海力士交出了迄今最强劲的单季业绩，在截至去年12月的季度里，公司营业利润同比翻倍以上，达到19.2万亿韩元(约合135亿美元)，高于分析师平均预期的16.7万亿韩元；营收攀升至32.8万亿韩元。其韩国股价在盘后交易中上涨逾6%。有分析师表示，本轮存储短缺状况很可能持续一段时间，原因之一是下一代HBM需求强劲，而HBM更“吃”晶圆产能，同时供应仍然偏紧。

2、深圳发文！鼓励智能家居企业加快适配国产芯片

重要程度：★★★★

深圳市市场监督管理局等五部门印发《深圳市优化消费环境三年行动计划(2026—2028年)》。其中提出，大力促进家居消费。鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，推动家具、电视、影音娱乐、门锁、厨具、照明、扫地机器人、健身器材等全面接入AI，打造智能家居“拳头产品”。

3、上金所、上期所齐齐出手“降温”

重要程度：★★★

1月28日，上海期货交易所发布公告，再次对黄金、白银等期货涨跌停板幅度、交易保证金比例进行调整；上海黄金交易所于同日发布公告，对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。

4、誓保主力箭首飞和回收成功！中国商火年度会议亮目标

重要程度：★★★

1月27日上午，中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议，谋划部署2026年重点任务。会议强调，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命，为提升我国规模化、高效化进入空间的能力作出更大贡献。

中国商火还提出深化资源统筹，誓保首飞和回收成功；坚持用户至上，高效履约发射服务；坚持合作共赢，打造产业发展共同体等十项措施。

5、尾盘宽基ETF成交再度放量 机构：成长风格或持续占优

重要程度：★★★

1月28日，A股尾盘多只宽基ETF成交量再度集中放大，日成交额再创新高。截至收盘，沪深300ETF华泰柏瑞成交额超过400亿元，沪深300ETF易方达成交额超过300亿元。

华安基金分析，宽基ETF的赎回对于红利板块形成一定压制，但是在回调之后红利的股息率和估值性价比显著提升，未来若风格切换、科技成长板块回调，红利风格有望重回强势。

6、现货黄金价格一路上扬，首次突破5300美元/盎司

重要程度：★★★

现货黄金价格一路上扬，首次突破5300美元/盎司，周内已连破四个整百关口，本周累计涨超300美元。在国际金价持续走强的背景下，多家机构大幅上调年底目标价。法国兴业银行在其研报中将2024年黄金目标价由5000美元/盎司大幅上调至6000美元/盎司，并指出“当前预测或仍偏保守，实际价格存在进一步上修空间”。

7、但斌91亿元的美股持仓出炉 谷歌取代英伟达成第一重仓股

重要程度：★★★

1月28日，美国证券交易委员会(SEC)官网披露了但斌旗下美股基金持仓。数据显示，四季度，东方港湾清仓了Coinbase、奈飞、Astera Labs、BitMine Immersion Technologies、博通、台积电等美股标的。此外，变化较大的是，谷歌取代英伟达，跃升为东方港湾的第一大重仓股。

8、英国首相斯塔默访华，随行企业名单出炉：包括阿斯利康、渣打、英美资源等

重要程度：★★★

北京时间1月28日下午，英国首相斯塔默乘机抵达北京首都国际机场，开启为期4天的访华行程。

英国政府公布的代表团名单显示，随同斯塔默访问的有超50家企业高管和机构代表，其中包括空客总法律顾问兼公共事务主管约翰·哈里森(John Harrison)、阿斯利康全球首席执行官苏博科、渣打集团首席执行官温拓思、英美资源集团董事长钱思铎等人，涵盖金融、医药、制造业、文化等领域。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，芯片等受关注。

1、我国首款单片集成光电融合偏振、偏压控制芯片研制成功

据光谷实验室消息，华中科技大学和光谷实验室谭旻研究团队在光通信领域顶级期刊发表研究论文。该研究针对大规模光电融合系统面临的可扩展性难题，提出了一种新型的非相似时分复用控制架构，并基于IHP 250nm BiCMOS工艺成功研制出我国首款单片集成光电融合偏振、偏压协同控制芯片。

招商证券指出，截至2026年1月，全球存储产业正处在一轮明显的涨价期。与过去的短周期波动不同，本轮波动更像结构性紧缺：上游报价强势回归，下游被迫在提价、改配置、锁单和备货之间重新取舍。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、白酒 | 飞天茅台批价涨至约1600元/瓶，部分茅台省区自营店“库存不足”。

3、AIGC | Kimi K2.5发布24小时登顶全球开源榜单。

偏正面公告方面，自选哥提示关注中谷物流拟与恒力造船签订船舶建造合同等；偏负面公告方面，注意华光环能遭控股股东减持股份等。

偏正面公告

1、中谷物流：公司或其子公司拟与恒力造船(大连)有限公司签订船舶建造合同，合同总金额不超过34.8亿人民币

2、埃夫特：全资孙公司收到客户关于汽车产线建设的采购订单折合人民币约2.5亿元

3、*ST松发：下属公司签订34-40亿元集装箱船建造合同

4、宏达股份：什邡磷化工分公司生产装置全面复产

5、兰石重装：子公司重工公司通过增资扩股引入3名战略投资者，合计投资1.29亿元

偏负面公告

1、华光环能：控股股东国联集团拟减持不超1%股份

2、博众精工：股东信科弘创拟减持不超1%股份

3、天阳科技：控股股东欧阳建平拟减持不超3%股份

4、艾德生物：股东厦门科英拟减持不超1.22%股份

5、矩子科技：董事兼高管崔岺拟减持不超0.11%股份

业绩预报/快报

1、工业富联：预计2025年净利润351亿元到357亿元，同比增长51%到54%

2、科大讯飞：预计2025年净利同比预增40%-70% 人工智能应用规模化落地不断取得成效

3、20CM三天两板晓程科技：2025年净利同比预增93%-179% 黄金产量、销量及国际金价均同比增加

4、宏和科技：2025年净利同比预增745%-889% 电子级玻璃纤维布市场需求量增加

5、湖南白银：2025年净利同比预增67.88%-126.78% 白银黄金产销量价齐升

6、协创数据：2025年净利同比预增52%-81% 算力相关收入实现高速增长

7、麦格米特：2025年净利同比预降65.61%-72.48% Q4业绩低于预期

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。