大摩：渣打(02888)次季拨备前利润逊预期 评级“减持”

智通财经APP获悉，大摩发表报告表示，渣打集团(02888)公布第二季拨备前营业利润同比下跌8%(按季跌20%)，分别低于该行及市场原预测各18%及16%，期内收入同比上升4%，轻微低于市场预期1%，而因其进行投资令期内成本较原预期高出7%至8%，渣打又称今年下半年成本会保持今年上半年相同水平。

报告中称，渣打第二季拨备支出按季回落47%，协助了报表盈利，但基本盈利却分别较该行及市场同业预测各低6%及1%；其普通股权一级资本比率按季升0.3个百分点至14.2%，恢复派发中期股息每股6仙。

大摩估计，渣打今年下半年收入增长将会放缓，因贸易减慢及市场活动下降，此会持续影响该股表现，予渣打“减持”投资评级及目标价76元，相当于目标市账率0.8倍。