花旗：降中移动(00941)目标价5.26%至90元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗将中移动(00941)目标价由95元下调5.26%至90元，评级重申“买入”。

花旗表示，中移动2018上半年纯利为656亿元人民币，同比上升4.7%，较该行及市场预期分别高出0.4%及3.3%。花旗称由于大幅降价，中移动每月每户平均收入(ARPU)受压拖累服务收入疲软。除毛利率较预期好，EBITDA 也同比增长3.7%，服务EBITDA利润率为41%。

花旗预计中移动通过严格的成本控制，可以在2018财年保持稳定的盈利增长，并有效捍卫市场份额，但长期数据服务回报或受到行业价格竞争的影响。因此花旗将中移动2019至2020财年的盈利下调1%至4%。并维持“买入”评级及下调目标价至90元。并称在中国电讯业同行中偏好中移动的的价值，收益率和盈利可见度

截至8月10日，中移动(00941)涨0.49%，报71.65港元。

行情来源：老虎证券