汇证：金茂酒店(06139)收益率吸引 升目标价至6.6元及“买入”评级

智通财经APP获悉，金茂酒店(06139)公布截至6月底止中期业绩，期内纯利2.01亿元人民币，同比下跌19%，但每股份合订单位派20.55港仙，同比上升5%，占汇证预测全年每股份合订单位36.3港仙元之56%，意味收益率达到7.9%，具吸引力。汇证维持其“买入”评级，而目标价也由6.3元升至6.6元。

不过，汇证调低金茂酒店2018-20年度的每股份合订单位预测2-3%，以反映较高的利息支出估算。最新目标价较调整后资产净值预测折让20%，认为若内地旅游业放缓、企业开支改变、新酒店表现较差或收购过于进取，将为其股价带来下行的风险。

汇证认为，金茂中期业绩表现不俗，但收入增长大幅被利息支出上涨所抵销，令上半年可分派收入同比下跌3%，而每股份合订单位上升，主要归功于人民币升值。汇证又提到金茂管理层称会留意高级商厦和酒店物业的投资商机。