花旗：维持对美高梅中国(02282)的“买入”评级 世界杯后业务恢复

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，维持对美高梅中国(02282)“买入”评级，目标价13.7港元不变，认为世界杯后业务逐步复苏。其指出，受惠于管理层严谨的营运开支控制，尽管世界杯期间业务量暂时回落，美高梅中国2026年第二季物业EBITDA利润率仍维持在27%。在艰难季度中，博彩收入市场份额季度环比上升约1个百分点至16.4%。

管理层观察到博彩业务量早于7月第二周(即世界杯仅剩少数赛事时)已开始复苏，赛事结束后第一周，两间物业的每日访客量及经调整博彩收入已超过2026年第一季水平。花旗基于上述表现假设派息比率维持50%不变，该股2026年预期股息率约5%。