野村：降长飞光纤(06869)目标价至43元 评级“买入”

智通财经APP获悉，野村发表研究报告称，长飞光纤(06869)上半年纯利增长44.3%，表现强劲，主要受惠于电信营运商的需求及光纤供应紧张。但为反映2019财年光纤及电缆产品的售价和利润受压，将公司2018至2020财年盈测下调1.1至8.7%，目标价由52.5元降至43元，维持“买入”评级。

野村表示，由于公司拥有强大的研发能力，预计可维持市场地位，加上2020财年随着5G推出，将可令公司业务持续增长。

公司上半年毛利率升8.4个百分点至49.5%，但管理层对明年走势较审慎，因电信营运商在固网用户增加后，或稍为减慢在相关业务的扩充速度，令2019年的需求只会有持平或轻微增长。