瑞信：升世贸房地产(00813)目标价至33.4元 维持评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，瑞信报告指出，世贸房地产(00813)上半年核心利润同比升18%至40亿元人民币，相当于该行估算全年盈利的43%。中期息为每股0.5港元，意味着派息比率达36%，股息收益率为2.2%。6月底，集团累计未确认销售为750亿元人民币，预计有30%于下半年交付，45%于明年交付，相关毛利率为32%。

该行称，集团今年前八个月合同销售金额同比升70%至1000亿元人民币，管理层预期增长动力可持续至今年底，全年销售有望达1700亿元人民币，高于全年销售目标。

该行上调集团每股资产净值预测5%以反映新购入土储，2018年每股盈测下调8.2%，2019年每股盈测则轻微上调0.1%，目标价由31.9元升至33.4元，维持评级“跑赢大市”。