花旗：工行(01398)存款增长成为亮点，维持买入目标7.6元

智通财经APP获悉，花旗集团发表研究报告称，工行(01398)上半年收入增长呆滞，但存款增长成为亮点，维持对工行H股“买入”评级，目标价7.6元。

花旗表示，工行上半年税后纯利升4.9%，佔全年纯利预测的52.8%;次季费用收入按年增长5.4%，较首季的增幅1.6%为多。至于存款按季升3.1%，是大型银行中最多，并超出贷款增速2.5%，令贷存比率下跌0.4个百分点至71.7%。

至于基本资产质素持续改善，特定分类及逾期贷款比率分别跌71点子及4点子，至3.23%及1.81%。净息差则按季跌3点子，至2.27%，相信是受拆息下跌所拖累。而核心一级资本比率跌31点子，至12.33%，工行已宣布发行优先股，料可推升一级资本比率59点子。