瑞信：升微创医疗（00853）目标价至11.5元 维持“跑赢大市”

智通财经APP获悉，瑞信发表报告，将微创医疗（00853）目标价自9.8元上调至11.5元，以反映业务协同效应及盈利贡献，评级维持“跑赢大市”。

瑞信指，微创医上半年收入及纯利分别增长41%及11%，撇除心脏节律管理业务(CRM)整合后，收入自然增长幅度约16.6%。其中骨科、心血管、血管内腔、电子及神经血管仪器板块分别增长8.4%、21.1%、51.4%、46.2%及33.6%，高于管理层早前指引。微创医疗并维持骨科仪器全年销售增长5%-10%之指引，心血管产品销售则按年增长20%。

基于业务整合带来的90万美元一次性开支，瑞信下调2018-2020年每股盈利预测分别22.4%、9.5%及13.3%。