摩通：予领展(00823)“跑赢大市”评级 目标价81.4元

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告称，领展(00823)上月公布拟就资产组合进行评估，今日(10日)《明报》报道称私募基金黑石集团(Blackstone)正积极洽购旗下超10个商场，市场估值超百亿元，当中有8个商场每个估值超5亿元，屯门山景村商场估值达14亿元，大部分商场尚未进行优化工程。

该行又称，早前市传领展正商讨以65亿元人民币购买一个深圳商场，若上述两中交易均成功，资产组合评估将为公司带来25-30亿元资金以供回购之用。

摩通预计领展股价将视于整体收益率差，虽然领展股息率与美国国债孳息率差距收窄，但该股估值仍吸引。该行认为若领展可以超过4.3%回报率购入深圳商场，则上述资产组合评估结果将提升领展每基金单位分派。摩通给予领展“跑赢大市”评级，目标价81.4元。