BNP百富勤：予腾讯(00700)目标价355港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，BNP百富勤上周为腾讯(00700)安排了一次反向路演(NDR)，腾讯管理层计划转战企业市场，相信未来非游戏业务将为集团带来更多收入，虽然受累于内容及营运开支，利润率将会受压，但百富勤认为腾讯长线仍是具吸引力的投资，建议“买入”，目标价为355港元。

报告称，腾讯管理将利用过去在个人网上服务的经验来支持其企数码化业务，今年集团加快社交媒体广告商业化，3月起，小程序已加入广告功能，暂时微信朋友圈仍是其主要广告收入来源，至于游戏业务仍有待监管机构恢复审核新游戏后才可望复苏。腾讯正努力增加收费用户和提高每户每月平均收入(ARPU)来支持智能手机游戏短期业务增长。

今年首九个月，腾讯云的收入达到60亿人民币以上，考虑到集团扩展业务至企业市场，相信未来云业务，仍大有可为。