德银：升世房(00813)目标价至23.21港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，德银发表研究报告称，世房(00813)有充足可售资源，年初至今销售率逾70%，管理层预期12月销售持续强劲，全年销售将超过1750亿元人民币，相当于同比增逾75%。

该行称，虽然管理层对明年整体物业市场持审慎看法，但相信公司将继续跑赢20大同业，预计销售增长约30%，因为公司有丰富可售资源，当中约70%来自一、二线城市。

德银还称管理层预期明年毛利率将轻微下跌至约30%水平，因为较低端城市的项目售价将有所调整。该行预期公司2018及2019年盈利增长为31%及28%，在40%派息比率情况下，股息率相当于7-9%。该行将世房目标价由22.56港元升至23.21港元，维持“买入”评级，并指该股为行业首选。