拼多多(PDD.US)美股后续发行定价25美元

智通财经APP获悉，2月8日早间，拼多多(PDD.US)披露美股后续发行(FPO)最新进展，继半年前的IPO吸引20倍超募资金之后，路演两日后的拼多多FPO再获超募。接近此次承销的人士表示，拼多多主动保持低价发行“传统”，将后续发行价定为25美元/美国存托凭证(ADS)。

据悉，本次后续发行收到的订单量旺盛，最终公开发售的ADS数将比招股书的预计略有上浮，公司早期投资人为主的原股东维持发售的ADS计划维持不变。

此外承销商有权在30天内行使超额认购权。这使得公司在FPO中最终募集资金净额下限为10亿美元——上限为12亿美元。

拼多多创始团队、管理层及员工将继续履行此前“三年锁定”承诺，不在此次售股名单当中。

高盛，摩根士丹利，美银美林，中金，华兴等机构组成豪华团队担纲主承销商和联席账簿管理人。

25美元的FPO定价，较拼多多半年前IPO时的19美元发行价上涨32%。但较拼多多近20个交易日均价27.351美元、近10个交易日均价29.045美元、近7个交易日的均价28.82美元均有折让，较前一个交易日的26.51美元阶段性低点下浮1.5美元/ADS。

“最近受国际政治贸易形势影响，美股三大股指持续下跌中概股普跌，但投资人对于此次拼多多FPO认购非常踊跃。”上述接近承销的人士对智通财经APP表示，此次FPO目的之一是有效增加公众持股量，利于更多投资者参与，所以在定价方面公司主动放低。

该人士表示，拼多多这一定价策略与拼多多上市之初场景类似，当时在面临20倍超额认购情况下，拼多多本来可以将IPO的定价从19美元提至22.8美元，但公司最终没有做这样的选择。从结果看，半年以来公司股价累计上涨一度超过60%，并于2月5日创下31.18美元新高。

拼多多表示，长期看好中国零售市场发展，公司将坚持本分文化，坚持解决社会存量问题，创造社会增量价值，继续加大投入决心。本次FPO募资所得在新的一年里将主要投入涉及中国“农产品上行”与“新品牌计划”等新商业基础设施，部分技术研发项目，以及潜在的战略投资和收购。