里昂：升中广核电力(01816)目标价至2.3元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，里昂发表研究报告表示，内地政府已批准建设四台百万级千瓦“华龙一号”机组，其中两台位于广东，两台位于福建，属2016年以来国家首次批准新的核电项目，对市场带来刺激作用。报告称，自主研发的“华龙一号”较外国设计便宜，存在较少延误风险，相关因素支持中广核电力(01816)的增长。

报告称，自去年9月以来，中广核电力股价累升14%，同期MSCI中国指数累升3.5%。里昂称，该公司营运稳健，属内地独立发电股中最具防守力选择之一，上修2018至2020年各年盈测分别2.3%、3.9%及3.5%，并下修未来反厅堆资本开支预测。报告维持其“跑赢大市”评级，受高逾12%的股本回报率所支持，目标价上修15%，由2元升至2.3元，相当于今年预测市帐率1.2倍。

里昂预期中广核电力去年全年纯利83.73亿元人民币，与市场预期相符。