高盛：上调中海物业(02669)目标价至2.9元 维持“中性”评级

智通财经APP获悉，高盛发表报告称，中海物业(02669)去年纯利同比升31%至4.02亿元，较该行预期低出1%，尽管收入增长高于预期，但受较弱毛利拖累。考虑到强劲收入增长预期、增值业务扩张、销售及行政开支改善，该行上调公司今年至2021年基础每股盈利分别4%、1%和1%，但相信物业管理及增值服务业务毛利表现均较逊色，维持“中性”评级，目标价由2.7元上调至2.9元。

该行认为，中海物业去年下半年收入较上半年增长18%，带动全年收入同比增24%至41.55亿元，分别较该行及市场预期高7%和8%。其中，去年物业管理业务同比升21%，增值服务业务同比增56%，升幅分别较该行预期高7个和26个百分点。该行称，公司宣派末期息0.02元，全年派息0.04元，相当于33%派息比率，股息回报率为1.3%。