花旗：上调信德(00242)目标价至4.7元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，信德集团(00242)去年核心纯利录25.29亿元，主要由濠尚盈利入账及出售濠尚商场50%权益所带动，撇除出售收益后，核心纯利11.82亿元符该行预期，末期连特别息共16仙(全年共派16港仙，2017年共派12港仙)。公司去年斥约5350万元回购约1700万股，董事会批准今年回购最多2%股份，花旗料可收窄其估值折让(现价相当于资产净值估算折让69%)。

该行上调信德今明两年盈测介乎27%至58%，以反映最新物业盈利入帐指引，因应信德与何超琼，联同霍英东基金会持有澳博(00880)约54%股权，花旗料假以时日，澳博及澳娱会增加派息。该行认为信德已成为投资澳博最便宜的方法，维持“买入”评级，目标价由4.25元升至4.7元。